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简单解释为什么我说比特币是个骗局
发布时间:2020-02-10 18:03:03来源:糖果派对网站-糖果派对网址-糖果派对游戏点击:19

  先声明,我并不反对区块链,我也觉得区块链技术是有益的,但比特币不是(不要把央行发行的电子货币混为一谈)。

  我并不否认投机比特币能够暴富,包括现在也是。但这只是投机,是个0和游戏,就像进赌场一样,有暴富的机会,也有暴亏的可能。

  恕我直言,鼓吹比特币的都是对现代经济与货币银行学一无所知的。

  他们普遍存在这么个观点:他们认为现代信用货币,之所以能流通,是因为大家相信它能流通。而黄金之所以能流通是因为其稀缺性,如果能创造一种东西,并且人为的制造其稀缺性,那么它就值钱,它就能流通。

  他们只是简单的把货币能够流通的逻辑归结到类似庞氏骗局的理论,只要大家相信它能流通就能流通。

  其实信用货币之所以能流通,是因为它是央行“借”出来的,而我们必须追求它来还债,这就是信用货币能够流通的逻辑基础。

  我们说的广义货币总量M2,里面包含了基础货币与存款派生货币。基础货币就是央行实实在在印出来的纸币(而且是要有抵押资产担保的),央行印出来后绝不是直接去市场买买买,而是通过向商业银行贷款或贴现实现货币发行,还有购买债券(主要是政府债券),以上两个手段本质上都是“借”出去。但是基础货币的占比其实是很小的,真正占大头的是存款派生货币,也就是商业银行用基础货币为锚来扩大债务,在扩大债务的时候就是在增发货币。

  为了方便大家理解,我建立一个简单的模型来解释债务驱动(其实在其他文章中也重复过):

  假设现在社会有一个菜农跟一个建筑师,现在菜农希望能有一个自己的房子,需要出100万给建筑师让他建房,但他没钱,于是找银行贷款,而银行并不需要线万的现钞,只需要在账户上记建筑师增加100万,而建筑师有了100万的收入,他想着买菜(通过银行转账的方式),而菜农就种菜卖给建筑师,不断种菜卖菜进行了30年,终于还清了银行贷款。

  我们可以看到,因为这100万的债务的发生与消亡,社会上多了价值100万的房子和100万的菜,总值200万的产值。所以债务的发生,会给社会带来数倍于债务本身的产值。

  其实我们所说的“印钞灌水”只是表象,真正拉动经济的是靠债务驱动。就像我在其他文章多次提到,债务是个神奇的东西,它可以看成是负债者对未来劳动生产的承诺,当债务发生的时候,社会就会多一笔收入,同时负债者为了还债不得不劳动生产,于是社会产出增加。债务消亡的过程就是转化为GDP的过程。如果是企业负债,它肯定是拿去投资扩大产能,同时增加员工,那么居民收入增加,同时产出增加。如果是居民负债,他们肯定是拿去购买商品,于是企业有收入,同时居民为了还债会更积极参与劳动生产。所以,真正拉动社会经济,在社会经济中占有核心地位的其实是债务。通过扩大债务来拉动GDP,是现代国家经济发展的主要手段——我这里说的不只是中国,而是任何一个有银行业的国家。所以我在其他文章多次强调,理解债务在现代经济中占有怎样的核心地位,是理解现代经济非常重要的第一步。

  债务驱动经济是人类史上非常重要的发明,在以前贵金属货币时代,社会经济规模直接受限于贵金属开采总量,并且社会还要分一部分劳动力去开采贵金属。大家想象一下,一大堆资源摆在眼前,但因为没有贵金属于是无法开发只能晾在那里。但后来发明了债务驱动就不一样了,可以通过债务扩张的形式来扩大社会货币供给,同时社会为了还债而追求这些货币,从而实现了货币流通的逻辑基础。

  第一个利用债务拉动经济的是英国,在维多利亚时期广泛运用的银行支票与债券转移支付系统,成就了大英帝国的空前繁荣。我们国内历史教材,解释清政府为何失败的时候,因为政治的原因会说是体制问题,但如果在国外接受过教育的话,外面的解释是当时清政府虽然复制了先进产业结构,甚至后来也复制了政治结构(君主立宪制,还有后来的运动),但这些都只是枝蔓,真正的“心脏”——也就是银行业的债务创造系统,却没有复制,这是外面所认为的根本原因。而中国经济开始腾飞的时间点,也是银行业改革的时间点。

  而鼓吹比特币,认为比特币在未来会替代信用货币的,实际上是要社会倒退,退回到贵金属货币时代,他们认为这是一种进步,所以我说他们对现代经济一无所知。他们只是简单的认为货币能流通是因为大家相信它能流通,觉得只要稀缺就有价值——这种理论是建立在马歇尔的效用论上。但是不是物品越稀缺,就越能流通呢?其实这一直是有争议的。然后利用其稀缺性,鼓吹大家相信它能流通,只要越多人相信它能流通,它的流通性就越强,其实这就是一种庞氏骗局。

  我并不反对投机比特币,就如我不反对投机贵金属。但请大家务必明白其本质,我并不认为这是投资,投资是指占有资产来实现稳定收益,这资产一般是生产资料或生存资料,可以是房地产或股权,重要的是只要持有它便会有收益,房地产是租金收入,股权是企业分红。但买贵金属或比特币不单没有收益,而且还有递延费,所以我不认为它们是资产,每一个买它的人都是抱着同一个目的——赚差价,这就是泡沫形成的基础,每一个买它的人是为了卖,所以这是一个击鼓传花的游戏。